《白话可转债：入门与进阶实战指南》 在线阅读 PDF高清完整电子版可下载

　　由浅入深的基础知识入市必备的投资技巧通俗风趣的条款解读丰富生动的案例故事牛市的大杀器，熊市的厚礼物上不封顶，下跌有底，投资世界里的双面佳人保姆式回答读者在转债投资中遇到的各种问题值得初学者和发烧友常读常新的枕边工具书联袂推荐李家春 长信可转债/长信中证转债及可交换债50 基金经理邓欣雨 博时可转债ETF/博时转债增强债券 基金经理虞淼 兴全可转债 基金经理陶勤英 财通证券金融工程 首席分析师

高清电子书下载请联系微信：yefei147852
高清电子书下载请联系微信：yefei147852

　　
　　第1章　初次见面：你好，可转债 / 1
　　
　　1.1　双面佳人初相见 / 2
　　
　　1.2　如何保底：我是债券 / 4
　　
　　1.3　如何起飞：我能转股 / 6
　　
　　第2章　了解脾性：牛熊见真章 / 9
　　
　　2.1　牛市里的“大杀器” / 10
　　
　　2.1.1　牛市能赚多少钱 / 10
　　
　　2.1.2　牛市的两个阶段 / 13
　　
　　2.2　熊市里的避风港 / 15
　　
　　2.2.1　可转债的四道防线 / 15
　　
　　2.2.2　底到底在哪儿 / 19
　　
　　2.3　图解转债特性 / 20
　　
　　2.3.1　通过对比股市看特性 / 20
　　
　　2.3.2　转债价格规律图 / 22
　　
　　第3章　前世今生：发展历程与生命周期 / 25
　　
　　3.1　可转债的三个发展阶段 / 26
　　
　　3.1.1　萌芽阶段（1991—1997 年） / 26
　　
　　3.1.2　发展阶段（1997—2006 年） / 27
　　
　　3.1.3　成熟阶段（2006—2017 年） / 27
　　
　　3.1.4　新时代（2017 年— ） / 27
　　
　　3.2　海外可转债的历史 / 29
　　
　　3.3　可转债的生命路径 / 30
　　
　　3.3.1　审批流程 / 30
　　
　　3.3.2　发行和申购 / 31
　　
　　3.3.3　发行上市要求 / 32
　　
　　3.3.4　如何退市 / 34
　　
　　第4章　出厂设置：剖析要素条款 / 35
　　
　　4.1　基本要素 / 36
　　
　　4.1.1　利率 / 36
　　
　　4.1.2　面值 / 38
　　
　　4.1.3　规模 / 40
　　
　　4.1.4　期限 / 40
　　
　　4.1.5　转股价格和转股比例 / 41
　　
　　4.2　三大核心条款 / 44
　　
　　4.2.1　下修条款 / 44
　　
　　4.2.2　赎回条款 / 48
　　
　　4.2.3　回售条款 / 51
　　
　　4.3　其他要素 / 54
　　
　　4.3.1　正股 / 54
　　
　　4.3.2　担保 / 55
　　
　　4.3.3　评级 / 55
　　
　　4.4　条款要素梳理 / 57
　　
　　第5章　跟踪监控：看透三大指标 / 61
　　
　　5.1　股性指标：转股溢价率 / 63
　　
　　5.1.1　逻辑推导：转股溢价率 / 63
　　
　　5.1.2　案例演示：转股溢价率 / 63
　　
　　5.2　债性指标：纯债溢价率 / 65
　　
　　5.2.1　逻辑推导：纯债溢价率 / 65
　　
　　5.2.2　案例演示：纯债溢价率 / 66
　　
　　5.3　债性指标：到期收益率 / 67
　　
　　5.3.1　逻辑推导：到期收益率 / 67
　　
　　5.3.2　案例演示：到期收益率 / 68
　　
　　5.4　利用指标，七步找出优质可转债 / 70
　　
　　5.4.1　第一步：判定哪些可转债到期安全性强 / 70
　　
　　5.4.2　第二步：选择防守性较好的可转债 / 73
　　
　　5.4.3　第三步：选择进攻性较好的可转债 / 74
　　
　　5.4.4　第四步：找出防守好，进攻也好的可转债 / 74
　　
　　5.4.5　第五步：剔除正股过于贵的转债 / 77
　　
　　5.4.6　第六步：从中挑选符合自己要求的转债 / 78
　　
　　5.4.7　第七步：关注条款和相关信息 / 78
　　
　　第6章　经典案例：解读退出路径 / 81
　　
　　6.1　转债退出方式 / 82
　　
　　6.1.1　转股退出 / 82
　　
　　6.1.2　回售退出 / 83
　　
　　6.1.3　赎回退出 / 83
　　
　　6.1.4　多种方式 / 84
　　
　　6.1.5　路径统计 / 92
　　
　　6.2　强赎最快的转债：洛钼转债 / 93
　　
　　6.3　熬过熊市后被强赎：中行转债 / 94
　　
　　6.4　下修后却最终回售：双良转债 / 96
　　
　　6.5　下修失败：民生转债 / 98
　　
　　6.6　到期还本付息：唐钢转债 / 100
　　
　　6.7　触发强赎却没能促转股：吉视转债 / 101
　　
　　6.8　先回售再强赎：创业转债 / 102
　　
　　6.9　亏损转股之谜：博汇转债 / 104
　　
　　第7章　摸透动机：融资目的与条款设计 / 107
　　
　　7.1　上市公司融资方式大比拼 / 108
　　
　　7.1.1　直接融资和间接融资 / 108
　　
　　7.1.2　不同股权融资方式比较 / 110
　　
　　7.2　发行可转债的优劣势分析 / 112
　　
　　7.2.1　可转债PK 定增 / 112
　　
　　7.2.2　发行可转债的优势 / 114
　　
　　7.2.3　发行可转债的劣势 / 116
　　
　　7.3　发行可转债对各方参与者的影响 / 117
　　
　　7.3.1　上市公司 / 117
　　
　　7.3.2　大股东 / 117
　　
　　7.3.3　中小股东 / 118
　　
　　7.3.4　机构投资者 / 118
　　
　　7.3.5　普通投资者 / 118
　　
　　7.3.6　证券公司 / 119
　　
　　7.3.7　其他角色 / 119
　　
　　7.4　发行人的条款设计考量 / 120
　　
　　7.4.1　条款与期权 / 120
　　
　　7.4.2　利率条款设计 / 121
　　
　　7.4.3　转股条款设计 / 122
　　
　　7.4.4　赎回条款设计 / 122
　　
　　7.4.5　回售条款设计 / 123
　　
　　7.4.6　下修条款设计 / 123
　　
　　第8章　形似神非：可交换债与可转债异同 / 127
　　
　　8.1　发行人异同 / 128
　　
　　8.2　发行人目的异同 / 129
　　
　　8.3　条款设置异同 / 130
　　
　　8.3.1　投资者要求不同 / 130
　　
　　8.3.2　票面利率范围大 / 131
　　
　　8.3.3　换股价范围大 / 131
　　
　　8.3.4　独特的提前赎回条款 / 131
　　
　　8.3.5　类似的回售条款 / 132
　　
　　8.3.6　类似的下修条款 / 132
　　
　　8.3.7　独特的质押条款 / 133
　　
　　8.3.8　股东性质的影响 / 133
　　
　　8.4　全面对比总结 / 134
　　
　　8.5　可交债案例分析 / 135
　　
　　第9章　门派对决：投资方法论 / 139
　　
　　9.1　三条线派 / 140
　　
　　9.1.1　安全三线 / 140
　　
　　9.1.2　耐心与仓位 / 142
　　
　　9.1.3　实战效果 / 142
　　
　　9.2　量化定价派 / 144
　　
　　9.2.1　拆解定价派 / 145
　　
　　9.2.2　蒙特卡洛派 / 146
　　
　　9.2.3　效果验证 / 148
　　
　　9.3　搬砖套利派 / 149
　　
　　9.3.1　套利原理 / 149
　　
　　9.3.2　加强版套利 / 150
　　
　　9.3.3　何时有负溢价 / 151
　　
　　9.3.4　参与策略 / 152
　　
　　9.4　堕落天使派 / 153
　　
　　9.4.1　发行人的求生法宝 / 153
　　
　　9.4.2　寻找“堕落天使” / 154
　　
　　9.5　云端漫步派 / 155
　　
　　9.5.1　高价推动力 / 156
　　
　　9.5.2　对高价转债的担心 / 157
　　
　　9.5.3　漫步大法赏析 / 158
　　
　　9.6　指标象限派 / 161
　　
　　9.6.1　关注哪些指标 / 161
　　
　　9.6.2　用图表来展示 / 163
　　
　　第10章　条款博弈论 / 167
　　
　　10.1　强赎博弈 / 168
　　
　　10.1.1　强赎前后会怎样 / 168
　　
　　10.1.2　强赎流程 / 169
　　
　　10.1.3　谁会强赎 / 170
　　
　　10.1.4　为何不强赎 / 171
　　
　　10.1.5　看懂强赎公告 / 173
　　
　　10.2　回售博弈 / 174
　　
　　10.2.1　回售后会怎样 / 174
　　
　　10.2.2　回售流程 / 175
　　
　　10.2.3　谁会回售 / 176
　　
　　10.2.4　无效回售 / 177
　　
　　10.2.5　附加回售 / 178
　　
　　10.3　下修博弈 / 178
　　
　　10.3.1　下修的“糖果” / 178
　　
　　10.3.2　下修流程 / 179
　　
　　10.3.3　谁会下修 / 182
　　
　　10.3.4　下修风险 / 184
　　
　　10.3.5　计算股权稀释比例 / 185
　　
　　10.4　信用博弈 / 186
　　
　　10.4.1　可转债的信用风险 / 186
　　
　　10.4.2　为什么可转债违约概率不大 / 186
　　
　　10.4.3　什么极端情况下会违约 / 187
　　
　　10.4.4　如何避雷 / 187
　　
　　第11章　实操演示：交易操作指南 / 189
　　
　　11.1　如何交易 / 190
　　
　　11.1.1　交易门槛 / 190
　　
　　11.1.2　交易场所 / 190
　　
　　11.1.3　不设涨跌幅 / 190
　　
　　11.1.4　熔断、竞价与换手率 / 191
　　
　　11.1.5　T 0 回转交易 / 192
　　
　　11.1.6　交易费用低廉 / 192
　　
　　11.2　如何打新 / 193
　　
　　11.2.1　申购单位 / 193
　　
　　11.2.2　申购流程 / 193
　　
　　11.2.3　如何操作 / 193
　　
　　11.2.4　可以多账户申购吗 / 194
　　
　　11.2.5　两融账户可以申购可转债吗 / 195
　　
　　11.2.6　什么是可转债配债 / 195
　　
　　11.2.7　中签后不缴款会怎样 / 195
　　
　　11.2.8　可转债打新稳赚不赔吗 / 195
　　
　　11.2.9　可转债打新中签率如何估算 / 197
　　
　　11.2.10　可转债打新收益如何 / 198
　　
　　11.3　如何转股 / 200
　　
　　11.3.1　如何操作 / 200
　　
　　11.3.2　可以转多少股 / 201
　　
　　11.3.3　股票什么时候到账 / 201
　　
　　11.3.4　什么时候转股 / 202
　　
　　11.4　如何赎回 / 202
　　
　　11.5　如何回售 / 203
　　
　　11.5.1　如何操作 / 203
　　
　　11.5.2　什么情况下回售 / 204
　　
　　第12章　投基大法：转债基金巡礼 / 205
　　
　　12.1　可转债基金概述 / 206
　　
　　12.1.1　为什么投资可转债基金 / 206
　　
　　12.1.2　转债基金发展情况 / 207
　　
　　12.1.3　不同类型特点 / 208
　　
　　12.2　转债基金详表 / 210
　　
　　12.3　转债基金巡礼 / 211
　　
　　12.3.1　兴全可转债 / 211
　　
　　12.3.2　长信可转债 / 214
　　
　　12.3.3　博时转债增强 / 217
　　
　　12.3.4　中欧可转债 / 221
　　
　　12.3.5　其他转债基金 / 224
　　
　　12.4　转债基金投资方法 / 225
　　
　　12.4.1　投资经验丰富 / 226
　　
　　12.4.2　基金规模适中 / 226
　　
　　12.4.3　投资时机需把握 / 226
　　
　　第13章　法条备查：法律法规解析 / 229
　　
　　13.1　可转债所适用的法律体系 / 230
　　
　　13.1.1　国家法律 / 230
　　
　　13.1.2　证监会法规 / 230
　　
　　13.1.3　交易所制度 / 231
　　
　　13.2　国家法律 / 232
　　
　　13.2.1　《中华人民共和国公司法》 / 232
　　
　　13.2.2　《中华人民共和国证券法》 / 232
　　
　　13.3　证监会法规 / 234
　　
　　13.3.1　《上市公司证券发行管理办法》 / 234
　　
　　13.3.2　《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》 / 240
　　
　　13.3.3　《证券发行与承销管理办法》 / 241
　　
　　13.4　交易所制度 / 243
　　
　　13.4.1　《深圳证券交易所可转换公司债券业务实施细则》 / 243
　　
　　13.4.2　《深圳证券交易所上市公司可转换公司债券发行上市业务办理指南》 / 249
　　
　　附录1　可转债详情列表 / 255
　　
　　附录2　延伸阅读推荐 / 268
　　
　　……
　　
　　本书涵盖了和可转债有关的知识点，从基本的概念、条款到背后的逻辑、法规，再到投资的案例、技巧，事无巨细地回答你在可转债投资学习中遇到的各种问题。当然，通俗性和专业性并重是本书写作过程中一直追求的目标，无论你是初学者还是发烧友，它都值得你细细品读。 打开本书的你，应该是个爱学习、爱钻研的投资者，毕竟可转债相对小众，又有点儿复杂，喜欢打探神秘代码的“聪明人”恐怕是没有耐心读完这本书；你可能还是个不太喜欢高风险的投资者，可转债在熊市中的抗跌性是你看中的；同时你大概是个“长期主义”者，有足够的耐心等待它在牛市中的精彩表演，那突如其来的爆发力是如此迷人。对，本书就是写给这样的你，希望你喜欢。
　　
　　……
　　
　　北落的师门 曾就职于多家知名金融机构，从事产品设计，营销和投资研究工作，对于可转债有深厚的理解和丰富的投资经验。作为公众号“韭菜说投资社区”的主笔人，常年致力于投资者教育，创作的图文脍炙人口，在行业中有一定的影响力。

未经允许不得转载：我的生活分享 » 《白话可转债：入门与进阶实战指南》 在线阅读 PDF高清完整电子版可下载